중국의 경제확장이 국제원자재 수급과 가격에 민감한 영향을 미치고 있습니다.
알루미늄
알루미늄 선물은 지난 1월 25일 최근 7개월 최고치인 2,660 USD/T를 훨씬 밑도는 2,300 USD/T 부근에서 거래되고 있었습니다. 이는 글로벌 경기 침체와 중국의 생산량 증가에 대한 두려움으로 투자자들이 일부 매수 포지션을 청산하게 되었기 때문입니다.
2022년 중국의 연간 알루미늄 생산량은 완화된 전력 공급 제한 덕분에 전년 대비 4.5% 증가한 4,021만 톤으로 사상 최고치를 기록하기도 했습니다. 그럼에도 불구하고 알루미늄 펀더멘털은 더욱 강력한 수요와 역사적으로 낮은 글로벌 재고 전망으로 뒷받침 되고 있습니다 . 중국은 경제를 부양하고 엄격함을 유지했던 코로나바이러스 정책을 완화 시키면서금속 수요 전망을 높이고 일부 글로벌 경기 침체 우려를 가라앉혔습니다. 여기에 알코아 등 유럽 주요 제련소의 지난해 감산이 이어지고 있는 상황입니다.
알루미늄은 지난주말(3.24) LME에서의 종가가 톤당 2,265달러로 직전주말 종가 2,232달러에 비해 1.5%(33달러)올랐고, 상하이선물시장에서도 1.5% 올랐습니다. 재고량은 상하이선물시장과 LME모두에서 감소세를 보였습니다.
알루미늄 선물은 주로 런던 금속 거래소(LME), 뉴욕 상업 거래소(COMEX) 및 상하이 선물 거래소에서 거래됩니다. 표준 선물 계약 크기는 5톤입니다. 알루미늄은 항공 우주 응용 분야, 포장, 자동차 및 철도 차량 및 건축 자재로 널리 사용됩니다. 최대 알루미늄 생산업체는 중국의 알루미늄 공사(Chalco), Alcoa and Alumina Ltd, 호주의 Rio Tinto, 러시아의 UC Rusal, 중국의 Xinfa, 노르웨이의 Norsk Hydro ASA, 호주의 South 32입니다. 중국은 전 세계 알루미늄 생산량의 거의 60%를 차지합니다.
납
납은 연질, 가단성, 연성, 청백색의 밀도가 높은 금속 원소로 방연광에서 추출되며 아연, 은, 구리와 함께 광석에서 발견됩니다. 현대 납 사용량의 80%는 배터리 생산에 사용됩니다. 납은 또한 부식성 액체를 저장하는 탱크를 라이닝하고 X 및 감마선 방사선에 대한 보호막으로 자주 사용됩니다. 납을 가장 많이 생산하는 국가는 호주, 중국, 미국이며 그 다음으로 페루, 캐나다, 멕시코, 스웨덴, 모로코, 남아프리카 공화국, 북한이 있습니다. 납 선물은 런던 금속 거래소(LME)에서 거래할 수 있습니다. 표준 접점의 크기는 25톤입니다.
납의 지난주말(3.24) LME 종가는 톤당 2,135달러로 직전주말 종가 2,067.5달러에 비해 3.3%(67.5달러)올랐습니다. 상하이선물시장에서는 0.2% 내렸고, 재고량은 감소세를 보이고 있습니다.
Trading Economics 글로벌 거시 모델 및 애널리스트의 예상에 따르면 납은 이번 분기 말까지 2024.86 USD/MT에서 거래될 것으로 예상됩니다. 앞으로 12개월 후 1880.20에서 거래될 것으로 예상합니다
아연
아연 선물은 지난 1월 26일 최근 5개월 최고치인 3,486.5달러에서 벗어나 톤당 3,000달러 아래로 떨어졌습니다. 2023년에 5%의 완만한 경제 성장 목표를 설정하기로 한 중국의 결정은 세계 최대의 천연 자원 구매자의 수요 급증에 대한 일부 낙관론을 약화시켰습니다. 한편, 국제 납 및 아연 연구 그룹(International Lead and Zinc Study Group, ILZSG)의 최근 데이터에 따르면 전 세계 아연 시장 적자는 한 달 전 수정된 66,900톤에서 12월 100,500톤으로 증가했습니다. 2022년 전체에 대해 ILZSG 데이터는 306,000톤의 부족과 2021년의 204,000톤 부족을 나타냈었습니다.
아연의 지난주말(3.24) LME 종가는 톤당 2,900달러로 직전주말 종가 2,933달러에 비해 1.1% 내렸고, 상하이선물시장은 1.1% 올랐습니다.
Trading Economics 글로벌 거시 모델 및 애널리스트의 예상에 따르면 아연은 이번 분기 말까지 2826.19 USD/MT에서 거래될 것으로 예상됩니다. 앞으로 12개월 후 2597.11에 거래될 것으로 예상합니다.
아연 선물은 런던 금속 거래소(LME)에서 거래할 수 있습니다. 표준 계약 크기는 25톤입니다. 아연은 종종 다이캐스팅 합금, 주물, 황동 제품, 판금 제품, 화학 물질, 의약품, 페인트 및 배터리에 사용됩니다. 아연의 가장 큰 생산자는 다음과 같습니다. 중국, 페루, 호주, 미국, 캐나다, 인도, 카자흐스탄. Trading Economics에 표시되는 아연 가격은 장외(OTC) 및 차액 계약(CFD) 금융 상품을 기반으로 합니다.
구리
구리 선물은 3월 23일 3주 최고치인 $4.12에서 파운드당 $4.05로 하락했습니다. 글로벌 은행 부문의 지속적인 불황이 주요 기본 금속 가격에 계속 압박을 가했기 때문입니다. 연준이 시장의 기대를 저버리고 올해 금리 인하를 자제할 것이라는 우려도 산업 수요에 대한 전망을 압박했습니다. 그럼에도 불구하고 공급 부족 위협이 다가오면서 구리 가격은 현재까지 거의 7% 상승했습니다. 주요 생산국인 페루의 광산 수출은 광범위한 시위로 인해 1월에 연간 거의 20% 감소했으며 상하이 선물 거래소의 재고는 2월 정점 이후 36% 감소했습니다. 전 세계적으로 재고가 고갈되면서 주요 상품 거래업체인 Trafigura는 올해 구리 가격이 사상 최고치를 기록할 것이라고 예측했습니다.
구리의 지난주말(3.24) LME 종가는 톤당 8,297달러로 직전주말 종가 8,621달러에 비해 3.5% 올랐고, 상하이선물시장도 3.9% 올랐습니다.
구리 선물은 런던 금속 거래소(LME), COMEX 및 인도의 복합 상품 거래소에서 광범위하게 거래됩니다. 표준 계약은 25,000파운드입니다. 구리는 세계에서 세 번째로 가장 널리 사용되는 금속입니다. 칠레는 세계 구리 생산량의 1/3 이상을 차지하고 있으며 중국, 페루, 미국, 호주, 인도네시아, 잠비아, 캐나다, 폴란드가 그 뒤를 잇고 있습니다. 구리의 최대 수입국은 중국, 일본, 인도, 한국, 독일입니다.
주석
주석의 지난주말(3.24) LME 종가는 톤당 24,375달러로 직전주말 종가 22,435달러에 비해 8.6% 올랐고, 상하이선물시장도 8.1% 올랐습니다.
이번 주 주석 선물은 톤당 $25,000를 향해 랠리를 펼치고 있습니다. 미국의 금리 인상이 잠재적으로 중단되고 경제가 Covid-19에서 재개된 후 중국의 낙관적인 수요 전망이 있는 가운데 3월 16일 거의 4개월 만에 최저치인 약 $22,000에서 반등했습니다.
Trading Economics 글로벌 거시 모델 및 애널리스트의 예상에 따르면 주석은 이번 분기 말까지 22,554.73 USD/MT에서 거래될 것으로 예상됩니다. 앞으로 12개월 후 20,324.71에서 거래될 것으로 예상합니다.
최근 중국 경제 활동 회복의 신호로 중국의 제조업 및 서비스 부문이 2월에 급격히 성장했습니다. 공급 측면에서 세계 최대 주석 생산업체 중 하나인 Malaysia Smelting은 향후 몇 년 동안 생산량을 20% 늘릴 것이라고 말했습니다. 장기적으로 주석에 대한 수요는 에너지 전환과 녹색 기술, 특히 태양광 패널과 EV의 혜택을 받을 것입니다.
주석은 은색의 가단성 금속으로 주로 땜납 생산에 사용되며 다른 금속을 코팅하여 부식을 방지합니다. 환경 및 지속 가능성 분야의 금속, 특히 광전지 설비, 전기 자동차 및 전자 제품에 널리 사용됩니다. 주석의 최대 생산국은 중국, 말레이시아, 인도네시아, 페루, 태국, 볼리비아, 미얀마입니다. 주석 선물은 런던 금속 거래소(LME)에서 거래할 수 있습니다. 표준 접점의 무게는 5톤입니다.
니켈
니켈의 지난주말(3.24) LME 종가는 톤당 22,795달러로 직전주말 종가 23,210달러에 비해 1.8% 내렸고, 상하이선물시장은 3.0% 올랐습니다.
이번주 니켈 선물은 톤당 $23,000 부근에서 거래되고 있으며, 이는 지난 3월 22일에 기록했던 5개월 최저치인 $22,000에서 그리 멀지 않은 수준입니다. 이는 글로벌 생산량 급증과 지속적으로 약한 수요에 대한 우려로 인해 압박을 받았기 때문입니다. 국제 니켈 연구 그룹(International Nickel Study Group)의 최신 데이터에 따르면 인도네시아 생산량의 지속적인 증가에 힘입어 1월 전 세계 니켈 생산량이 전년 대비 22% 급증한 것으로 나타났습니다. 기관은 또한 현재 속도로 채굴된 니켈 생산량이 연간 320만 톤을 초과할 가능성이 있다고 언급했습니다. 인도네시아의 생산량은 2022년 158만 톤으로 전년 대비 거의 50% 증가하여 전 세계 공급량의 거의 50%를 차지하여 작년 세계 니켈 시장을 흑자로 몰아넣었습니다.
Trading Economics 글로벌 거시 모델 및 애널리스트의 예상에 따르면 니켈은 이번 분기 말까지 21,408.23 USD/MT에서 거래될 것으로 예상됩니다. 앞으로 12개월 후 18,464.29에서 거래될 것으로 예상합니다.
니켈은 주로 스테인리스강 및 기타 합금의 생산에 사용되며 음식 준비 장비, 휴대폰, 의료 장비, 운송, 건물, 발전에서 찾을 수 있습니다. 최대 니켈 생산국은 인도네시아, 필리핀, 러시아, 뉴칼레도니아, 호주, 캐나다, 브라질, 중국, 쿠바입니다. 니켈 선물은 런던 금속 거래소(LME)에서 거래할 수 있습니다. 표준 접점의 무게는 6톤입니다. Trading Economics에 표시된 니켈 가격은 장외(OTC) 및 차액 계약(CFD) 금융 상품을 기반으로 합니다.